Como negociar forex com análise fundamental

Como usar a análise fundamental para lucrar no Forex.

O mercado forex é o mercado por excelência para análise fundamental. Uma vez que as moedas são os blocos de construção básicos de toda a atividade econômica, todos os desenvolvimentos em todos os vários setores de uma economia têm implicações para as tendências do mercado monetário. Embora esta abundância de dados possa parecer complicar a tarefa do iniciante, de fato, todos os fatores fundamentais que influenciam a economia global estão intimamente relacionados, e é bem possível traçar um caminho dos conceitos mais gerais e básicos, como o interesse taxas sobre hipotecas e CDs, para os mais complicados, como a balança de pagamentos e a produção industrial de nações.

Agora, à medida que avançamos para estudar suas aplicações práticas, examinaremos o uso da análise fundamental sob a forma de um diálogo entre um comerciante bem sucedido e um iniciante, que designaremos como ST e B. Se o leitor está apenas à procura de uma discussão dos vários indicadores e da sua aplicação, ele pode simplesmente ignorar este diálogo.

B: Eu quero lucrar com o comércio de moeda. E eu quero basear minha metodologia em análise fundamental. Como posso fazer isso?

ST: Você pode fazê-lo seguindo notícias fundamentais e estatísticas do banco central. Mas, antes disso, você também deve ter uma compreensão da era em que você vive. Cada era tem diferentes dinâmicas que impulsionam seu desenvolvimento econômico.

B: que tipo de dinâmica? O que você quer dizer com a compreensão da era?

ST: As características das eras são complexas, mas para nosso propósito, digamos que você, o comerciante, deve, pelo menos, saber qual parte do ciclo de boom-busto que a economia está passando.

ST: Você deve seguir as estatísticas de empréstimos oferecidas pelos bancos centrais, como o Senior Senior Account Officer of US Federal Reserve. As instituições financeiras reforçam seus padrões de empréstimo que conduzem e durante a fase de busto do ciclo, depois relaxam-no no início e durante a fase de expansão. Eles não querem emprestar quando as empresas estão quebrando, e querem emprestar muito quando todos estão fazendo grandes lucros, para que eles possam gerar renda e dividendos para seus acionistas.

B: O que ganho com a conscientização da fase do ciclo?

ST: Todo o resto sendo igual, durante a fase de busto do ciclo econômico, as moedas de reserva se valorizam contra as moedas da maioria das outras nações, e durante a fase de crescimento, as moedas de reserva tendem a se depreciar. Isso ocorre porque os booms são financiados por empréstimos e a maioria dos empréstimos é realizada através de moedas de reserva, devido à natureza da estrutura financeira global.

B: Então, você diz que eu posso lucrar simplesmente identificando o ciclo do boom-bust corretamente e organizando meu portfólio de moeda para refletir esse conhecimento?

ST: Sim. Os ciclos de boom-bust são eventos muito poderosos e de alto nível que obrigam todo o resto a se mover em conjunto com eles.

B: Uma vez que eu identifico a fase do ciclo boom-bust, como posso tirar proveito dos comunicados de imprensa?

ST: Os dados fornecidos podem ser usados ​​para criar mentalmente uma imagem grande & # 8220; & # 8221; da fase do ciclo. Esta imagem pode ajudá-lo a entender o que se passa na economia.

B: Como eu lucro com a compreensão disso?

ST: A atratividade da economia para o capital global (ou seja, a imagem grande & # 8221 desta economia) é o principal motor do valor da sua moeda em relação aos outros. Ao entender o grande quadro, você pode identificar quem se beneficia mais dele, e então, ao colocar seus negócios em harmonia com aqueles que dirigem as principais tendências, você pode transformar grandes lucros.

B: Eu não entendo, como eu identifico quem se beneficia mais do grande quadro?

ST: Não é tão difícil. Existem dois tipos de atores em qualquer mercado: especuladores (atores financeiros), investidores, hedgers e outros atores comerciais. Em algumas situações, onde os padrões de empréstimos são lentos e o dinheiro flui em abundância, os especuladores podem facilmente superar aqueles que estão envolvidos em uma verdadeira atividade econômica e se tornar os principais impulsionadores das tendências de preços. Em outros casos, onde o dinheiro não é muito barato (em outras palavras, as taxas de juros estão em níveis adequados à condição da economia global), os investidores e os atores não especulativos são o principal poder por trás dos preços. Ao identificar o tipo de atores que impulsionam as tendências dos preços, você também pode entender a natureza do ciclo, ou seja, se for impulsionado pela expansão monetária (dinheiro fácil e especulação), ou por inovação e aumento da produtividade (em outras palavras, tecnologia ou avanço social). Mas você ainda deve ter em mente que mesmo as dinâmicas fundamentais mais saudáveis ​​e mais significativas podem ser utilizadas para criar bolhas se houver interesse suficiente dos especuladores.

B: E como eu lucro com isso?

ST: Você pode simplesmente seguir as tendências da moeda. Mesmo que sua análise não confirme a maneira como o mercado atua, desde que você entenda por que se comporta do jeito que faz, você pode acompanhar isso e obter lucro.

B: Eu ainda não entendo. Se eu uso análises fundamentais simplesmente para seguir a tendência, por que não apenas seguir a tendência, ao esquecer completamente a análise fundamental?

ST: porque você só seguirá a tendência, desde que os fatores fundamentais a tolerem. A atividade especulativa é propensa a criar bolhas, e o estourar de bolhas às vezes acontece muito rapidamente e pode ser muito destrutivo. Mas, as bolhas só crescem onde há uma oportunidade de lucro decente e razoável, e não há nada de errado em participar neles nos estágios iniciais. Através de análises fundamentais, você poderá evitar saltar no trem da especulação no auge da euforia e poderá reverter sua direção rapidamente quando fatores fundamentais lhe disserem que o ambiente econômico benigno mudou. Lembre-se, a análise fundamental estuda as causas dos eventos econômicos.

B: Em outras palavras, a análise fundamental é útil para explorar as tendências de longo prazo definidas pelo grande quadro, e também para evitar bolhas à medida que explodem ou estão perto do estourar.

ST: Sim. Claro, mesmo sem razões fundamentais detalhadas, pode-se simplesmente evitar uma bolha, uma vez que sua trajetória de preços assume a forma de uma parábola.

B: Você pode me mostrar como construir o quadro?

ST: Claro. Você deve começar com as taxas de juros e ver como elas estão sendo canalizadas para a economia através de grandes bancos e outras instituições financeiras. Então, você deve considerar se existem novas inovações tecnológicas, produtos financeiros, nações emergentes e assim por diante, que podem criar o combustível para um período de crescimento econômico saudável em escala global. Então você deve considerar o clima político. Existe muita instabilidade política nesses países que impulsionam o crescimento global? Deixe-me ajudá-lo com um gráfico:

B: Como posso usá-lo para o sucesso na negociação forex?

ST: Esta é a primeira etapa da análise fundamental. Aqui você decide sobre o dinamismo da economia global. A saúde da economia global pode ter uma grande influência em coisas tão aparentemente não relacionadas com a volatilidade do mercado cambial, carry trades, fluxos de capital transfronteiras, e assim por diante. Também é crucial quando se decide se deve ser conservador ou relativamente otimista na avaliação de dados econômicos de alta freqüência (como ordens de bens duráveis, reivindicações de desempregados semanais, etc.).

B: Então eu deveria analisar a economia global ao nível mais alto para decidir sobre minha estratégia forex.

B: OK. Agora, como vou decidir sobre qual moeda devo comprar e quais devo vender?

ST: Essa é a segunda etapa da análise fundamental, embora tenha em mente que vou fazer o meu melhor para simplificar as coisas para você. Ao decidir qual moeda é longa ou curta, você precisará examinar a saúde fundamental da economia ao considerar os indicadores que discutiremos em breve. Em seguida, avaliará a atitude dos principais impulsionadores da atividade do mercado forex em relação aos fundamentos da nação. Em outras palavras, você precisará considerar se os atores mais poderosos do mercado se alinham com as escolhas econômicas da nação. Se as políticas econômicas do país são credíveis e saudáveis, e o mercado também os considera favoravelmente, você pode comprar essa moeda, mas tenha cuidado com as bolhas. Se as políticas econômicas da nação são credíveis e saudáveis, mas os atores de mercado mais poderosos não suportam essas políticas, então você não deve comprar a moeda, mas você pode vendê-la, desde que seja muito cauteloso quanto ao risco que você está tomando . Se as políticas econômicas da nação são tolas, mas o mercado é, no entanto, apoiando-as, você não deve trocar essa moeda, longa ou curta. Finalmente, se as políticas econômicas da nação são tolas, e o mercado as considera como tal, você pode reduzir essa moeda.

B: Não posso ignorar a opinião do mercado inteiramente, com base em minha análise fundamental?

ST: Claro que você pode. Mas é muito melhor entender as causas das bolhas e as razões por trás dos delírios do mercado e aguardar o término dessas causas antes de saltar para um comércio apenas com base no fato de o mercado estar errado. A análise fundamental está sempre certa. Os desequilíbrios e anormalidades definidos por ela serão sempre corrigidos por ação política ou evolução do mercado. Mas nem sempre é possível adivinhar como essa correção ocorrerá. Se você optar por ignorar completamente o comportamento emocional do mercado, você pode ter uma longa espera, pois pode demorar muito tempo para que a correção antecipada ocorra.

B: Obrigado, há algo que você gostaria de adicionar?

ST: Não participe de ação de preço parabólico, a menos que você tenha motivos excepcionalmente bons para fazê-lo. Qualquer coisa pode criar uma bolha, independentemente de quão convincente as racionalizações e as causas propostas. Lembre-se também de que nossas descrições são válidas para uma economia global altamente integrada, comercial, intensa e não protecionista. Muitos eventos se desenvolveriam de forma diferente em um ambiente onde o dinheiro não flui facilmente através das fronteiras, mas a principal diferença seria o papel dos especuladores. Em um ambiente não-livre e protecionista, é improvável que os especuladores encontrem o capital de que necessitam para produzir bolhas de escala gigante, o que dará aos fluxos comerciais um papel maior na determinação das tendências de preços.

A análise fundamental visa caracterizar fluxos de dinheiro dentro e fora de um país. Em outras palavras, a análise fundamental não se limita a examinar o bem-estar de uma economia, a solidez de suas instituições financeiras ou a opinião de acadêmicos ou políticos, mas simplesmente as usa para decidir o melhor caminho para a economia de uma nação, enquanto analisando as causas reais das tendências de preços. Uma vez que as causas das tendências de preços às vezes podem ser completamente independentes dos ditames da teoria econômica, a análise fundamental não pode apresentar um quadro completo, mostrando apenas o que é bom ou ruim em relação a uma economia; se o mercado estiver com erro ao longo de um período de anos, a análise bem sucedida também deve mostrar os poderosos motivos de seus erros.

Também devemos lembrar que a palavra & # 8220; erro & # 8221; Em toda essa discussão é usado apenas em uma base macroeconômica. As escolhas que eventualmente podem ser muito prejudiciais para o bem-estar da sociedade em geral ainda podem ser muito lucrativas para os indivíduos que as criam. Em outras palavras, os erros alimentados por bolhas são erros apenas no sentido de causar grandes danos à maioria das pessoas. Muitos especuladores também derrubaram seus erros, mas alguns deles deixam o jogo com uma grande recompensa de lucros. (Observe que usamos o termo especulador para denotar um ator que ignora as realidades econômicas, é emocional e obstinado em relação às suas práticas. A atividade especulativa pode até absorver atores não-financeiros, como empresas de construção ou exportadores, e de fato qualquer outra pessoa).

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.

Um guia passo a passo para análise fundamental do mercado monetário.

Neste breve guia, tentaremos fornecer um plano passo a passo para analisar o ambiente econômico global e decidir sobre qual moeda comprar ou vender.

Comentários introdutórios.

A Análise Fundamental e Análise Técnica (FA e TA) vão de mãos dadas para orientar o comerciante de forex para oportunidades potenciais em condições de mercado em constante mudança. Tanto os comerciantes iniciantes como os veteranos podem se beneficiar do material que se segue, mas os veteranos aprenderam a fazer uma distinção importante. Eles não gastam uma quantidade excessiva de tempo no lado FA da equação, principalmente porque eles não têm os recursos, o acesso a informações importantes ou a capacidade de ler e assimilar as montanhas de dados tornadas públicas em uma base diária .

Grandes bancos, hedge funds e investidores institucionais possuem esses recursos, mas até mesmo eles têm dificuldade em chegar a previsões corretas sobre como as forças do mercado irão evoluir. O conselho é simplesmente usar FA para determinar uma sensação geral para as orientações do mercado, a interação de variáveis-chave e as diferenças de política monetária existentes para sugerir quais pares de moedas oferecem as maiores oportunidades em um ponto no tempo. O objetivo de cada comerciante é avaliar as condições do mercado diariamente e, em seguida, modificar sua estratégia em conformidade. FA e TA são suas ferramentas para alcançar esse objetivo todos os dias de negociação.

1º Passo: Estude a arena macroeconômica.

Para construir nossa riqueza, devemos criar uma estrutura analítica. Para criar a estrutura, primeiro devemos estabelecer sua base. A base da nossa análise envolverá o estudo da macroeconomia na escala global. Devemos estabelecer o plano de fundo ao nível mais alto para poder filtrar os dados e alcançar a dinâmica dos pares de moeda no nível mais baixo. Ao fazê-lo, examinaremos a dinâmica cíclica, as políticas monetárias dos principais bancos centrais e alguns outros indicadores. O comportamento passado das instituições monetárias tem grande relevância para suas escolhas futuras, e é por isso que devemos manter os dados históricos em mente ao analisar a direção futura dos mercados. A primeira fase é relativamente direta, uma vez que, durante uma queda da volatilidade, a liquidez se torna abundante em uma escala global; Durante um busto ocorre o contrário. No entanto, é muito importante que o comerciante saiba como isolar o ruído dos dados, caso contrário ele será vítima de rotação política ou de mídia, e sua análise falhará.

Decida a fase do ciclo.

Primeiro, devemos determinar a fase do ciclo econômico em escala global. Ao examinar as taxas de inadimplência globais, a acumulação de reservas internacionais e os levantamentos de empréstimos bancários sobre os principais poderes econômicos, é possível notar a fase em mudança do ciclo econômico global, mesmo que estes sejam indicadores de segundo nível e um pouco atrasado em sinalizar a fase de o ciclo. Mas eles ainda estão seguros, porque os atores do mercado muitas vezes se recusam a reconhecer a importância desses dados até serem confirmados pela queda da produção industrial e pelo aumento do desemprego - desenvolvimentos que chegam bastante atrasados ​​na fase do ciclo.

Examine as inovações tecnológicas, o ambiente político, os fundamentos do mercado emergente.

Ao decidir a fase do ciclo, tentaremos determinar a dinâmica que pode aumentar a produtividade e criar um período de expansão econômica não inflacionária em escala global. Quando as economias emergentes adotam as novas tecnologias do mundo desenvolvido e criam uma nova base de produção industrial, a produtividade aumentará e sustentará o crescimento sem criar inflação. Da mesma forma, quando novas tecnologias como viagens aéreas, produção em massa ou a Internet são implementadas pela primeira vez, a produtividade aumentará e a riqueza e a demanda serão geradas, levando a um período de crescimento não-inflacionário, o resto sendo constante. Os detalhes deste assunto podem ser estudados ainda mais em nossa seção sobre análise fundamental.

O ambiente político global também tem uma grande influência nas flutuações cambiais internacionais por razões óbvias. A alta era da inflação na década de 1970, por exemplo, foi causada por uma série de eventos políticos que influenciam os fundamentos econômicos. Da mesma forma, a hiperinflação na Alemanha após a primeira Guerra Mundial também foi causada por desenvolvimentos políticos que pervertiram o curso natural dos eventos econômicos.

Concluir o primeiro passo: os ganhos de produtividade assegurarão um ambiente global crescente (uma fase de expansão) até que as inovações tecnológicas sejam totalmente absorvidas; mas eles são muito propensos a criar bolhas. Se o ciclo estiver passando pela fase de busto, toda atividade especulativa deve ser encurtada. Manter negócios e jogos agressivos de mercados emergentes devem ser reduzidos, a alavancagem deve cair e as posições de longo prazo devem ser estabelecidas à medida que os pares de moeda chegam ao fundo. Se o ciclo está passando pela fase de expansão, é hora de construir nosso portfólio de risco e gerenciar nossas alocações de risco através de estudos de correlação e métodos de gerenciamento de dinheiro. Uma vez que decidimos sobre este aspecto de nossos negócios, podemos passar para o segundo passo e dar uma olhada no ambiente monetário.

2º Passo: Estude o ambiente monetário global.

No segundo passo, passamos dos estudos generalizados do primeiro passo para uma discussão mais específica das economias mundiais desenvolvidas. No primeiro passo, examinamos os fatores que influenciam o estado econômico de todas as nações. Agora vamos examinar mais de perto a política monetária e tentar determinar o comprimento e a profundidade da fase atual do ciclo.

Estudar as políticas de taxa de juros dos principais poderes globais.

À luz do seu comportamento passado, examinaremos os preconceitos políticos dos principais bancos centrais, como o Banco do Japão, o Federal Reserve e o BCE. Nosso estudo levará em consideração os preconceitos políticos e os mandatos legais dessas instituições, juntamente com sua independência. Ao estudar e esclarecer seus preconceitos políticos, podemos ter uma idéia do crescimento da oferta monetária, o que nos ajudará a decidir variáveis ​​como potenciais de crescimento do mercado emergente, volatilidade do mercado de ações e as expectativas de taxa de juros em um mercado local, que pode se traduzir em críticas diferenciais de taxa quando comparados com outros países.

Compare a expansão do suprimento de dinheiro e os padrões de crédito com o período anterior.

Uma vez que entendemos as políticas dos bancos centrais globais, devemos comparar essas políticas com seus precursores e decidir sobre o possível impacto sobre a economia global. O dinheiro fácil que vem de uma recessão é normal, e se os canais de crédito estão funcionando, isso deve nos alertar para aumentar a tolerância ao risco de nossa carteira. Por outro lado, uma política monetária apertada, após um período de crescimento econômico, significaria que a economia global passará por um período de reorganização, o que nos levaria a reduzir a tolerância ao risco de nosso portfólio. Um período contínuo de política monetária relaxada (taxas baixas) implicaria que o mercado cambial desenvolverá bolhas de risco, ou seja, as moedas das nações com fundamentos fracos apreciarão muito além do seu valor de equilíbrio, o que é uma oportunidade comercial contrária para o curto prazo. Um período contínuo de política monetária apertada pela maioria dos bancos centrais do mundo desenvolvido forçará os especuladores a reduzir a alavancagem e, portanto, reduzir o impacto nos mercados de moeda. Assim, como as moedas das nações com fundamentos fortes apreciam muito além do seu valor de equilíbrio, teremos outra oportunidade comercial contraria para curtir suas moedas.

Bolhas explosivas, choques de commodities e grandes eventos políticos podem criar exceções ao cenário acima.

Analise o VIX, taxas de inadimplência desenvolvidas do mercado de empresas e setores privados.

Estamos cientes da fase do ciclo, mas também devemos encontrar uma maneira de determinar a tolerância à volatilidade do nosso portfólio. A volatilidade do mercado de ações e as estatísticas padrão de empréstimos das empresas têm um papel importante na determinação da volatilidade do mercado forex, uma vez que a percepção de baixo risco na economia em geral permite que todos os atores aumentem a alavancagem e a liquidez, o que leva a um ambiente geralmente mais seguro para os comerciantes de forex. Claro, como qualquer outra coisa nos mercados, baixa ou alta volatilidade são fenômenos temporários. O comerciante não deve apenas analisar a volatilidade atual, mas também suas causas, os atores que a ajudam a reduzir e os fatores que podem neutralizar seu impacto nos mercados. O conhecimento disso nos permitirá reagir rapidamente aos choques do mercado e nos ajudar a reduzir nossas perdas quando elas inevitavelmente ocorrerem eventualmente.

Concluir o segundo passo: Este passo nos permitirá entender onde no ciclo estamos. No final da fase de crescimento, o VIX, as taxas de inadimplência e as taxas de juros serão bastante baixas, o que nos permitirá o lucro máximo das posições de risco que assumimos (por exemplo, saudade do AUD, ao curto-circuito do iene.) Inversamente, em direção ao pico da fase do busto, todos esses valores registrarão extremos; e ao expressar uma visão negativa do risco em nosso portfólio, seremos capazes de proteger nosso capital; e ao mesmo tempo em que ganham bons lucros, enquanto outros atores financeiros chegam as mesmas conclusões conosco.

Finalmente, no terceiro passo, decidiremos sobre as moedas reais que compraremos ou venderemos, e em quanto tempo manteremos nossas posições. Vamos simplificar o processo aqui, mas os indicadores mais importantes que devem ser estudados são:

Examine os diferenciais das taxas de juros das nações.

À luz das estatísticas de desemprego, das despesas de capital e do desempenho, uma vez que a maior parte do tempo os mercados atribuem a maior importância aos diferenciais das taxas de juros entre as moedas, devemos formar uma opinião sobre a direção das taxas de juros do banco central. Isso pode ser feito estudando as estatísticas do desemprego e a diferença de produção. À medida que as restrições de capacidade em um aumento da economia e o desemprego caem, a escassez do mercado de trabalho cria pressões salariais que acabam sendo traduzidas em preços mais altos e inflação em uma economia. Para combater este desenvolvimento, o banco central aumentará as taxas e o manterá alto até que haja sinais visíveis de resfriamento na economia, como demonstrado pelo aumento do desemprego e menos restrições de capacidade. Da mesma forma, ao seguir esses valores, o comerciante pode formar uma opinião sobre onde as taxas de juros irão.

Compare a balança de pagamentos das moedas.

O saldo de pagamentos de uma nação é como o balanço de uma empresa. Quanto mais saudável for a balança de pagamentos, mais forte será a moeda da nação em tempos de turbulência econômica. Estudaremos os balanços das nações em termos de situação atual e de capital. A posição externa do país é mantida pelos depósitos bancários e as vendas de ativos (que podem ser revisados ​​facilmente), ou por desenvolvimentos de longo prazo, como investimentos diretos estrangeiros ou acumulação de reservas? Nós discutimos esses assuntos em textos anteriores, e o leitor pode examiná-los para uma melhor compreensão da dinâmica da balança de pagamentos.

Negociar o terceiro passo: durante a fase de crescimento do ciclo, os atores econômicos favorecem o risco, portanto, as moedas com fundamentos mais fortes são propensas a serem vendidas em favor daqueles que optam por atrair capital através de taxas de juros mais elevadas. Assim, durante a fase de crescimento ou no início, venderemos moedas com fundamentos fortes oferecendo baixas taxas de juros e comprando as moedas que oferecem altas taxas de juros para compensar os fundamentos mais fracos. Durante a fase de busto, compraremos moedas oferecendo baixas taxas de juros com um forte saldo de pagamentos e vendendo moedas que oferecem altas taxas de juros, mas que se baseiam em uma fraca situação da balança de pagamentos.

Assim, escolheremos pares de moedas que oferecem os maiores desequilíbrios para o comerciante e entrarão em posições de tendência de longo prazo com baixa alavancagem, ou aguardamos o mercado para confirmar nossa análise com suas ações.

Observações finais.

Análise fundamental pode ser muito complexa e demorada. É verdadeiramente um exercício acadêmico, mas uma compreensão geral de seus princípios em uma determinada situação ajudará a apontar para onde você pode ter seu maior potencial de ganho. 2014 deu-nos dois exemplos principais de como esse processo pode funcionar em seu benefício. Primeiro, a economia do Reino Unido parecia estar se recuperando mais rapidamente do que os EUA no início. A crença era que as medidas de austeridade estavam funcionando, e o consenso era que o U. K aumentaria as taxas de juros antes de outras nações. Como líder de uma perspectiva de FA, a libra logo se apreciou marcadamente em relação aos seus rivais. Quando os dados econômicos não conseguiram suportar essas expectativas, a Libra caiu como uma pedra.

Em segundo lugar, a economia dos EUA agora pareceu ser o primeiro a aumentar as taxas de juros. A Europa, no entanto, sofreu baixo crescimento, baixa inflação, tendências de recessão e uma potencial necessidade de flexibilização quantitativa. O euro, como resultado, também caiu como uma pedra. Em ambos os casos, um conhecimento geral da Análise Fundamental teria guiado o comerciante para pares de moedas que ofereciam o maior potencial de ganho. Seu objetivo é entender como o mercado está mudando e as informações fundamentais geram essas mudanças. Passe o seu tempo sabiamente, no entanto, para reservar tanto tempo quanto possível para negociação.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.

Tutorial Forex: Análise Fundamental & amp; Estratégias de Negociação de Fundamentos.

No mercado de ações, a análise fundamental busca medir o valor real de uma empresa e basear investimentos nesse tipo de cálculo. Até certo ponto, o mesmo é feito no mercado cambial de varejo, onde os comerciantes do forex avaliam as moedas e seus países, como as empresas, e usam anúncios econômicos para ter uma idéia do verdadeiro valor da moeda.

Todos os relatórios de notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que surgem sobre um estoque na medida em que é usado pelos investidores para ter uma idéia de valor. Esse valor muda ao longo do tempo devido a muitos fatores, incluindo o crescimento econômico e a força financeira. Os comerciantes fundamentais examinam toda essa informação para avaliar a moeda de um país.

Dado que existem estratégias de negociação forex praticamente ilimitadas baseadas em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre esse assunto. Para lhe dar uma idéia melhor de uma oportunidade comercial tangível, vamos passar por uma das situações mais conhecidas, o comércio de carry forex. (Para ler algumas perguntas freqüentes sobre troca de moeda, consulte Perguntas comuns sobre troca de moeda.)

A Breakdown do Forex Carry Trade.

O carry trade da moeda é uma estratégia em que um comerciante vende uma moeda que oferece taxas de juros mais baixas e compra uma moeda que oferece uma taxa de juros mais alta. Em outras palavras, você empresta a uma baixa taxa, e então empresta a uma taxa mais alta. O comerciante que usa a estratégia captura a diferença entre as duas taxas. Quando altamente alavancar o comércio, mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o comércio altamente lucrativo. Além de capturar a diferença de taxa, os investidores também verão o valor do maior aumento de moeda à medida que o dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, o que impõe seu valor.

Os exemplos da vida real de um comércio de ienes podem ser encontrados a partir de 1999, quando o Japão diminuiu suas taxas de juros para quase zero. Os investidores aproveitariam essas taxas de juros mais baixas e emprestariam uma grande soma de iene japonês. O ienes emprestado é então convertido em dólares americanos, que são usados ​​para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5 a 5%. Uma vez que a taxa de juros japonesa era essencialmente zero, o investidor pagaria quase nada para emprestar o iene japonês e ganhar quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro dos EUA. Mas com alavancagem, você pode aumentar consideravelmente o retorno.

Por exemplo, 10 vezes a alavancagem criaria um retorno de 30% em um rendimento de 3%. Se você tiver $ 1.000 em sua conta e tiver acesso a 10 vezes alavancagem, você irá controlar $ 10.000. Se você implementar o trade carry trade do exemplo acima, você ganhará 3% ao ano. No final do ano, seu investimento de US $ 10.000 seria igual a $ 10.300, ou um ganho de US $ 300. Como você apenas investiu US $ 1.000 em seu próprio dinheiro, seu retorno real seria de 30% (US $ 300 / $ 1.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor do par de moedas permaneça inalterado ou se aprecie. Portanto, a maioria dos comerciantes de carry for carry se parece não apenas para ganhar o diferencial da taxa de juros, mas também com a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado muito esta transação, a chave para lembrar aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em ganhos enormes quando a alavanca é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exige uma margem mínima para ganhar juros de carry trades.

No entanto, esta transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento se valorize em relação à moeda de maior rendimento, o ganho obtido entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão pela qual isso pode acontecer é que os riscos da moeda de maior rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e mais segura. Como os negócios são de longo prazo, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como o aumento das taxas na moeda de menor rendimento, o que atrai mais investidores e pode levar à valorização da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso torna a direção futura do par de moedas tão importante quanto o próprio diferencial de taxa de juros. (Para ler mais sobre pares de moedas, consulte Usando Correlações de Moedas para Sua Vantagem, Fazendo Sentido do Relação Euro / Swiss Franc e Forças Atrás das Taxas de Câmbio.)

Para esclarecer isso, imagine que a taxa de juros nos EUA foi de 5%, enquanto a mesma taxa de juros na Rússia foi de 10%, proporcionando uma oportunidade comercial para os comerciantes reduzir o dólar americano e prolongar o rublo russo. Suponha que o comerciante pegue US $ 1.000 a 5% por um ano e converte-o em rublos russos a uma taxa de 25 USD / RUB (25.000 rublos), investindo o produto por um ano. Supondo que nenhuma moeda mude, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertidos de volta para US dólares, valerão US $ 1.100. Mas porque o comerciante emprestou US $ 1.000 a 5%, ele ou ela deve US $ 1.050, fazendo o produto líquido do comércio apenas US $ 50.

No entanto, imagine que houve uma crise na Rússia, como a que foi vista em 1998, quando o governo russo não cumpriu sua dívida e houve grande desvalorização cambial na Rússia, quando os participantes do mercado venderam suas posições cambiais russas. Se, no final do ano, a taxa de câmbio fosse de 50 USD / RUB, seus 27.500 rublos agora converteriam em apenas US $ 550 (27.500 RUB x 0.02 RUB / USD). Como o comerciante deve US $ 1.050, ele ou ela perderá uma porcentagem significativa do investimento original neste carry trade devido à flutuação da moeda - mesmo que as taxas de juros na Rússia fossem maiores do que os EUA

Outro bom exemplo de análise fundamental forex é baseado nos preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, veja Preços de mercadorias e movimentos de moeda.)

Agora você deve ter uma idéia de algumas das idéias básicas econômicas e fundamentais que estão subjacentes ao forex e impactar o movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que moedas e países, como empresas, estão mudando constantemente de valor com base em fatores fundamentais, como crescimento econômico e taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma idéia de como certos fatores econômicos influenciam a moeda de um país. Passaremos agora à análise técnica, a outra escola de análise que pode ser utilizada para escolher negócios no mercado cambial.

Análise Fundamental de Forex.

Os fundamentos da análise fundamental de Forex.

Uso prático da análise fundamental no comércio Forex.

Análise Fundamental de Forex. Noções básicas.

O que é análise fundamental?

Dá informações sobre como os grandes eventos políticos e econômicos influenciam o mercado cambial. Figuras e declarações dadas em discursos de políticos e economistas importantes são conhecidas entre os comerciantes como anúncios econômicos que têm um grande impacto nos movimentos do mercado cambial. Em particular, os anúncios relacionados à economia e à política dos Estados Unidos são os principais para se manter atentos.

O que é calendário econômico?

Data & mdash; Time & mdash; Currency & mdash; Data Released & mdash; Real & mdash; Forecast & mdash; Anterior.

Por exemplo: se a previsão for melhor do que a figura anterior, então o dólar americano geralmente vai se fortalecer contra outras moedas.

Mas quando as notícias são devidas, os comerciantes devem verificar os dados reais.

Se olharmos os preços do petróleo, um aumento do preço resultará no enfraquecimento das moedas para os países que dependem da enorme importação de petróleo, p. América, Japão.

Um bom exemplo de calendário econômico detalhado pode ser encontrado aqui: Calendário econômico Forex.

De quem fala para se manter atento?

Quais são as figuras mais poderosas que mudam o mercado Forex?

Tradicionalmente, se um país aumentar as suas taxas de juros, sua moeda se fortalecerá porque os investidores mudarão seus ativos para esse país para obter maiores retornos.

As reduções no emprego de folha de pagamento são consideradas como sinais de uma atividade econômica fraca que poderia eventualmente levar a taxas de juros mais baixas, o que teve impacto negativo na moeda.

Balança comercial, orçamento e orçamento de tesouraria.

Um país que tenha um déficit significativo da balança comercial geralmente terá uma moeda fraca, pois haverá vendas comerciais contínuas de sua moeda.

Produto Interno Bruto (PIB)

O PIB é reportado trimestralmente e é seguido de perto, pois é um indicador primário da força da atividade econômica.

Um alto valor do PIB geralmente é seguido por expectativas de taxas de juros mais altas, o que é principalmente positivo para a moeda.

No que diz respeito aos corretores de negociação de negociação de notícias, no entanto, pode não apoiar as intenções dos comerciantes para o comércio durante os anúncios de notícias. Houve práticas relatadas quando os corretores Forex simplesmente congelam plataformas durante as notícias, de modo que nenhum comércio pode ser aberto ou fechado.

Continue na página 2 para saber mais.

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Análise Fundamental de Forex.

Os fundamentos da análise fundamental de Forex.

Uso prático da análise fundamental no comércio Forex.

Forex News Trading.

Comunicados de imprensa econômicos muitas vezes evocam movimentos fortes no mercado de câmbio, criando muitas oportunidades de negociação a curto prazo para os comerciantes de breakout.

No entanto, nem todos os relatórios de notícias são negociáveis. Alguns deles podem não ter um efeito significativo no mercado, enquanto outros o fazem. Então, antes de decidir sobre as negociações, os futuros comerciantes de notícias podem querer descobrir se a notícia vale a pena negociar ou não. Os comerciantes podem encontrar sobre o significado das notícias, observando as características especiais do calendário econômico, como, por exemplo, marcando todas as notícias importantes em vermelho.

Existem duas abordagens gerais para as notícias comerciais:

Os comerciantes simplesmente estabelecem ordens de compra e venda em ambos os lados de um canal de preços, então quando as notícias surgirem, uma das ordens provavelmente será atingida. Embora esse método seja muito simples, ele também traz riscos reais de bater potencialmente duas ordens: comprar e vender à medida que o mercado é abalado pelo relatório de notícias. Em uma situação tão "dobrada", os comerciantes enfrentarão perdas em uma ou, às vezes, em ambos os negócios.

2 & mdash; Ao analisar os dados de fato.

Os comerciantes podem prever o resultado mais provável das notícias examinando os campos do calendário econômico como: "Previsão" e "Anterior". Os números nesses campos podem dar uma idéia sobre a situação atual.

Então, os comerciantes assistiram o relatório de notícias e prestarão atenção aos números reais divulgados. Se os números vierem como uma surpresa, mdash; significa que eles não estão perto do que era esperado / previsto, então os comerciantes considerariam abertura de posição de negociação em relação à situação. Se os dados trazem surpresa positiva e mdash; eles abrirão posição longa, negativa e mdash; Curto.

Este comércio de notícias exige mais atenção dos comerciantes, mas também é mais eficaz, pois traz riscos menores.

Quando as notícias econômicas são divulgadas?

3:30 am & mdash; 5:00 da manhã EST.

2:30 am & mdash; 4:00 da manhã EST.

O que você deve saber sobre o comércio de notícias no Forex.

2. Quanto menos movimentos de preços antes dos comunicados de imprensa (quando pode parecer que todo mundo abandonou as negociações), maior é o potencial para o mercado irromper após o relatório de notícias.

3. Breakouts após os relatórios de notícias econômicas existem por muito curto período de tempo e mdash; de vários minutos a vários segundos e mdash; É uma primeira reação do mundo à notícia.

4. Geralmente, se a notícia não possuísse "surpresas" e mdash; dados inesperados e mdash; muitas vezes não haverá reação significativa no mercado Forex.

Como combinar análise técnica e fundamental.

Ação de preço e Macro.

Uma das questões mais comuns de novos comerciantes é: & lsquo; que é melhor: análise técnica ou fundamental? & Rsquo;

Embora a análise técnica possa ser realizada em qualquer gráfico, análise fundamental ou o estudo dos componentes reais da economia que representa uma moeda, pode ser bastante mais subjetivo.

Se este fosse um mundo perfeito, podemos ter uma resposta direta e precisa à pergunta do nosso novo comerciante. Infelizmente, a realidade impede que seja assim. A tabela irá percorrer algumas das diferenças dessas duas raças de análise:

Raro é o comerciante da FX que atravessa com sucesso os terrenos dos mercados com apenas uma dessas formas de análise. A maioria dos comerciantes tem alguns elementos de cada um confortavelmente em seu repertório. Neste artigo, vamos mostrar-lhe como você pode fazer isso.

Técnicas ajudam a ver o que aconteceu.

A análise técnica tem um papel muito importante no Market FX, talvez até mais do que os mercados de ações ou futuros, de onde essa análise foi popularizada.

A arte da análise técnica gira em torno da análise de um gráfico e ndash; e estrategizar uma abordagem para negociá-lo. Existem inúmeras maneiras de fazer isso, e muitos comerciantes gostam de incluir indicadores, ação de preços e toda uma agitação de outros sistemas analíticos para projetar formas de colocar negócios no presente com base nos movimentos de preços do passado. A imagem abaixo mostra apenas alguns dos que os comerciantes estão procurando em relação à Análise Técnica:

Criado por James Stanley.

No gráfico acima, existem quatro maneirismos diferentes de suporte e resistência identificados (o mesmo 4 que abordamos em nossa série Como construir uma estratégia), juntamente com a identificação de tendências e indicadores para auxiliar na abordagem de gerenciamento de risco (& lsquo; Average True Range em Pips & rsquo; indicador personalizado). Tudo isso pode ser associado à configuração técnica enquanto organiza um plano de negociação.

Examinamos esses componentes técnicos nas 5 partes da nossa série Como construir uma estratégia. Em cada um dos cinco artigos componentes da série, entramos em muito mais profundidade em torno desse assunto específico. Isso é tudo com o objetivo de ajudar os comerciantes a construir uma abordagem baseada no que aconteceu no passado com os preços nos quais o ativo realmente negociou anteriormente.

Esta análise pode nos fornecer uma grande quantidade de informações, como ser capaz de ler o sentimento que pode estar no gráfico, ou quaisquer vies que possam existir. O que não nos diz, no entanto, é a única coisa que mais queremos saber e ndash; e é isso que acontecerá no que diz respeito ao preço. Para isso, precisaremos apresentar uma análise fundamental na imagem.

Os fundamentos ajudam a moldar movimentos de preços futuros.

Como lançamentos de notícias e filtros de dados adicionais no mercado, os comerciantes, por conseguinte, oferecerão preços maiores ou menores para contabilizar essa nova informação. Os comunicados de imprensa geralmente podem funcionar como um "motivador" para um mercado, promulgando futuros movimentos de preços. Como tal, isso leva muitos a concluir que:

Os comunicados de imprensa podem trazer volatilidade considerável para o mercado, e a negociação com base em fundamentos não significa necessariamente que você precisa negociar as notícias.

De fato, os comerciantes podem usar o que eles já construíram em relação à análise técnica para planejar uma abordagem em torno de eventos de notícias. A imagem abaixo explicará ainda mais:

A principal opção de takeaway em relação à análise fundamental é que grandes movimentos podem emanar de cada um desses lançamentos. E, assim como analisamos na parte 5 da nossa How to Build a Strategy Series (Risk Management), os comerciantes precisam saber que existe uma perspectiva muito real de estar errado e ficar impedido de negociar. Então, para todas as estratégias & ndash; é aconselhável negociar com uma parada para que um comércio não acabe fazendo danos irreparáveis ​​à sua carreira comercial.

Combinando Técnicos com Fundamentos.

Assim como mantivemos na nossa série de Como construir uma estratégia, os comerciantes são muitas vezes beneficiados pela primeira identificação da condição de mercado com a qual eles estão olhando para o comércio.

Para os comerciantes que procuram comércio de tendências, eles querem ver um & lsquo; bias & rsquo; no mercado. Isso pode ser feito com a Action Price de forma muito concisa: para tendências ascendentes, isso pode ser uma série de níveis mais altos e mais altos; e para tendências baixas, uma série de baixas e baixas. O gráfico abaixo irá ilustrar com mais detalhes:

Criado por James Stanley.

Quando os comerciantes vêem esses tipos de tendências, eles estão vendo um viés no sentimento desse mercado. Durante uma tendência descendente, esse viés é menor e ndash; e durante uma tendência ascendente, o viés é maior. E durante essas situações, não é apenas o suficiente para comprar ou vender e esperamos que estejamos no lado direito do comércio.

Os comerciantes devem procurar comprar as tendências de forma econômica, com preço ao suporte; ou olhar para vender down-trends caro quando o preço é perto da resistência. Os comerciantes podem usar qualquer mecanismo de identificação de suporte ou resistência para ajudar com esse processo; mas é de extrema importância que os comerciantes percebam que as tendências podem reverter a qualquer momento (muito parecido com o gráfico acima mostra uma forte tendência descendente que se transforma em uma forte tendência). Como tal, o gerenciamento de riscos ainda deve ser usado, mesmo que pareça haver uma clara tendência no mercado.

Para integrar os fundamentos nesta abordagem, o comerciante pode olhar para o calendário econômico como uma oportunidade para comprar, comprar barato e vender caro. & Rsquo; O comerciante procura aproveitar uma reação exagerada a um anúncio de notícias que permite uma oportunidade de entrar em um mercado tendencioso de longo prazo. A imagem abaixo irá ilustrar com mais detalhes:

Criado por James Stanley.

Nas palavras do nosso próprio Jamie Saettele, os comerciantes devem olhar para & lsquo; reagir à reação, & rsquo; de notícias; e os comerciantes que tomam a posição acima mencionada em direção às tendências que estão entrando em lançamentos de dados fundamentais estão fazendo exatamente isso.

Intervalos e Breakouts.

Para os comerciantes que procuram faixas comerciais e breakouts, a integração de fundamentos e técnicas será ligeiramente diferente, uma vez que nenhum viés está sendo exibido na divulgação de notícias e dados.

No entanto, o motivo é muito o mesmo: os comerciantes antecipam a volatilidade que vem do comunicado de imprensa, e eles procuram usar isso para sua vantagem.

Enquanto os comerciantes da gama devem permanecer cautelosos ao entrar em comunicados de imprensa (uma vez que a volatilidade adicional poderia atrapalhar o suporte e / ou resistência com o qual eles estão usando para definir suas paradas), eles ainda podem procurar aproveitar as reações exageradas às notícias. A imagem abaixo ilustra com mais detalhes:

Criado por James Stanley.

Os comerciantes nessas situações gostariam de aguardar notícias ou dados para provocar o preço para suportar e / ou resistência e ndash; e uma vez que um teste de qualquer um desses níveis seja colocado no & ndash; poderia procurar comprar ou vender de acordo.

Mais uma vez, o comerciante olhava para & lsquo; reagir à reação; & rsquo; do comunicado de imprensa & ndash; usando sua configuração técnica já prescrita de compra em suporte e venda em resistência.

Para os comerciantes que procuram trocas comerciais, eles podem, mais uma vez, procurar usar a reação ao evento de notícias no centro de sua estratégia comercial.

Os comerciantes podem procurar trocas comerciais com qualquer dos mecanismos prescritos de suporte e resistência, com a expectativa de que os comunicados de imprensa possam trazer a volatilidade desejada para a) desencadear no comércio b) mover o comércio mais perto do objetivo de lucro do comerciante.

--- Escrito por James B. Stanley.

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