Comércio de opções de lucro elevado

O básico da rentabilidade das opções.

A negociação de opções oferece ao investidor a oportunidade de lucrar com uma das duas formas básicas - sendo um comprador de opções, ou sendo um escritor de opções (ou vendedor). Embora alguns investidores tenham o equívoco de que a negociação de opções só pode ser rentável durante períodos de alta volatilidade, a realidade é que as opções podem ser comercializadas de forma rentável mesmo em períodos de baixa volatilidade. A negociação de opções pode ser rentável - nas circunstâncias certas - porque os preços de ativos como ações, moedas e commodities são sempre dinâmicos e nunca estáticos, graças ao processo contínuo de descoberta de preços nos mercados financeiros.

[A descoberta de preços é um processo essencial se você quiser ver lucros quando optar pela negociação. Aprenda a comprar e escrever opções, o básico das colocações e chamadas, e como analisar o mercado para obter o máximo de sucesso com o Curso de Opções da Investopedia Academy. Treinamento de opções profissionais para colocar as chances a seu favor.]

Fundamentos da rentabilidade das opções.

Um comprador de opção pode fazer lucro se o ativo subjacente - digamos que um estoque, para mantê-lo simples - sobe acima do preço de exercício (para uma chamada) ou cai abaixo do preço de exercício (para uma colocação) antes do vencimento do contrato de opção . Por outro lado, um escritor de opções pode lucrar se o estoque subjacente ficar abaixo do preço de exercício (se uma opção de compra tiver sido escrita) ou permanecer acima do preço de exercício (se uma opção de venda tiver sido escrita) antes do vencimento. O valor exato do lucro depende de (a) a diferença entre o preço da ação e o preço de exercício da opção no vencimento ou quando a posição da opção estiver fechada, e (b) o valor do prémio pago (pelo comprador da opção) ou recolhido (por o escritor da opção).

Opções de compradores versus vendedores de opções.

Um comprador da opção pode fazer um retorno substancial sobre o investimento se o comércio da opção funcionar. Um escritor de opções faz um retorno comparativamente menor se o comércio da opção é rentável, o que implora a pergunta - por que incômodo as opções de escrita? Porque as chances são tipicamente esmagadoramente no lado do gravador de opções. Um estudo realizado no final da década de 1990 pela Chicago Mercantile Exchange (CME) descobriu que um pouco mais de 75% de todas as opções mantidas até o vencimento no CME expiraram sem valor.

Claro, isso exclui as posições de opções que foram fechadas ou exercidas antes do vencimento. Mas mesmo assim, o fato de que, para cada contrato de opção que estava no dinheiro (ITM) no vencimento, havia três que estavam fora do dinheiro (OTM) e, portanto, inútil é uma estatística bastante divertida.

Avaliando sua tolerância ao risco.

Aqui está um teste simples para avaliar sua tolerância ao risco, a fim de determinar se você está melhor sendo um comprador de opção ou um escritor de opções. Digamos que você pode comprar ou escrever 10 contratos de opção de compra, com o preço de cada chamada em US $ 0,50. Cada contrato normalmente tem 100 ações como o ativo subjacente, então 10 contratos custariam US $ 500 (US $ 0,50 x 100 x 10).

Se você comprar 10 contratos de opção de compra, você paga US $ 500 e essa é a perda máxima que você pode incorrer. No entanto, seu lucro potencial é teoricamente ilimitado. Então, qual é a captura? A probabilidade de o comércio ser rentável não é muito alta. Embora esta probabilidade dependa da volatilidade implícita da opção de compra e do período de tempo restante, vamos chamá-la de 25%.

Por outro lado, se você escrever 10 contratos de opção de compra, o seu lucro máximo é o valor da renda premium, ou US $ 500, enquanto sua perda é teoricamente ilimitada. No entanto, as chances de o comércio de opções ser lucrativas são muito a seu favor, em 75%.

Então, você arriscaria US $ 500, sabendo que você tem 75% de chances de perder seu investimento e 25% de chance de fazer uma grande pontuação? Ou você prefere fazer um máximo de US $ 500, sabendo que você tem 75% de chance de manter o valor total ou parte dele, mas tem 25% de chance de o comércio ser um perdedor? A resposta a essa pergunta lhe dará uma idéia da sua tolerância ao risco e se você está melhor sendo um comprador de opções ou um escritor de opções.

Recompensa de risco-recompensa das estratégias básicas de opções.

Enquanto as chamadas e colocações podem ser combinadas em várias permutações para formar estratégias de opções sofisticadas, vamos avaliar o risco-recompensa das quatro estratégias mais básicas -

Comprar uma ligação: esta é a estratégia de opções mais básica imaginável. É uma estratégia de risco relativamente baixa, uma vez que a perda máxima é restrita ao prémio pago para comprar a chamada, enquanto a recompensa máxima é potencialmente ilimitada (embora, como afirmado anteriormente, as chances de o comércio ser muito rentáveis ​​são tipicamente bastante baixas) .

Comprar uma colocação: Esta é outra estratégia com risco relativamente baixo, mas potencialmente alta recompensa se o comércio funcionar. A compra de peças é uma alternativa viável para a estratégia mais arriscada de venda a descoberto, enquanto as put também podem ser compradas para proteger o risco de queda em uma carteira. Mas porque os índices de ações tipicamente tendem a aumentar ao longo do tempo, o que significa que os estoques, em média, tendem a avançar com mais freqüência do que eles diminuem, o perfil de risco e recompensa de um comprador de venda é um pouco menos favorável que o de um comprador de chamadas.

Escrevendo uma colocação: colocar a escrita é uma estratégia privilegiada de operadores de opções avançadas, uma vez que, no pior dos casos, o estoque é atribuído ao editor, enquanto o melhor dos casos é que o escritor conserva o valor total da opção premium . O maior risco de colocar a escrita é que o escritor pode acabar pagando muito por um estoque se for posteriormente um tanque. O perfil de risco-recompensa da escrita de colocação é mais desfavorável do que o de colocar ou comprar compra, uma vez que a recompensa máxima é igual ao prémio recebido, mas a perda máxima é muito maior.

Escrevendo uma chamada: a escrita da chamada vem em dois formulários - cobertos e descobertos (ou nus). A escrita de chamadas cobertas é outra estratégia favorita dos comerciantes de opções de intermediário a avançado e geralmente é usada para gerar renda extra de um portfólio. Envolve a redação de uma chamada ou convoca ações mantidas dentro da carteira. Mas a escrita de chamadas descobertas ou nulas é a província exclusiva de operadores de opções sofisticados e tolerantes ao risco, pois possui um perfil de risco semelhante ao de uma venda curta em estoque. A recompensa máxima na escrita de chamadas é igual ao prêmio recebido. O maior risco com uma estratégia de chamada coberta é que o estoque subjacente será "chamado". Com a escrita de chamadas nulas, a perda máxima é teoricamente ilimitada, assim como ocorre com uma venda curta.

Os investidores e os comerciantes comprometem a negociação de opções para proteger posições abertas (por exemplo, comprar coloca para proteger uma posição longa ou comprar chamadas para proteger uma posição curta), ou especular sobre movimentos de preços prováveis ​​de um ativo subjacente.

O maior benefício de usar opções é o de alavancagem. Por exemplo, digamos que um investidor tem US $ 900 para investir, e deseja a maioria dos "bang for the buck". O investidor é muito otimista a curto prazo, por exemplo, a Apple - que assumimos que está negociando em US $ 90 - e, portanto, pode comprar um máximo de 10 ações da Apple (excluímos comissões por simplicidade). A Apple também tem chamadas de três meses com um preço de exercício de $ 95 disponível por US $ 3. Em vez de comprar as ações, o investidor, em vez disso, compra três contratos de opção de compra (novamente ignorando as comissões).

Pouco antes das opções de compra expirar, suponha que a Apple esteja negociando em US $ 103 e as chamadas estão sendo negociadas em US $ 8, momento em que o investidor vende as chamadas. Veja como o retorno do investimento se acumula em cada caso -

Compra direta de ações da Apple: Lucro = $ 13 de ($ 103 - $ 90) x 10 ações = $ 130 = retorno de 14,4% ($ 130 / $ 900) Compra de 3 contratos de opção de compra: Lucro = contratos de US $ 8 x 100 x 3 = US $ 2.400 menos prémio pago $ 900 = Retorno de 166,7% de ($ 2.400 - $ 900) / $ 900)

Claro, o risco de comprar as chamadas em vez das ações é que se a Apple não tivesse trocado acima de US $ 95 por vencimento da opção, as chamadas teriam expirado sem valor. Na verdade, a Apple teria tido que negociar em US $ 98 (ou seja, preço de exercício de US $ 95 + $ 3 de prémio pago), ou cerca de 9% maior do seu preço quando as chamadas foram compradas, apenas para que o comércio acabasse.

O investidor pode optar por exercer as opções de compra, em vez de vendê-las para lucrar com lucros, mas o exercício das chamadas exigiria que o investidor criasse uma quantia substancial de dinheiro. Se o investidor não pode ou não fazê-lo, então ele ou ela renunciaria a ganhos adicionais feitos pelas ações da Apple após as opções expirarem.

Selecionando a opção certa para negociar.

Aqui estão algumas orientações gerais que devem ajudá-lo a decidir quais os tipos de opções para negociar -

Bullish ou bearish: Você é otimista ou de baixa em estoque, setor ou o mercado amplo que deseja negociar? Em caso afirmativo, você é rampantly, moderadamente, ou apenas um pouco de alta (ou de baixa)? Fazer essa determinação irá ajudá-lo a decidir qual estratégia de opção usar, o preço de exercício a ser usado e o prazo para o qual é esperado. Digamos que você é altamente lucrativo em ações hipotecárias Stock XYZ, um estoque de tecnologia que está negociando em US $ 46. Volatilidade: o mercado está em condições ou bastante volátil? Que tal Stock XYZ? Se a volatilidade implícita para XYZ não é muito alta (digamos, 20%), pode ser uma boa idéia comprar chamadas no estoque, já que essas chamadas podem ser relativamente baratas. Preço e Vencimento de greve: Como você é altamente lucrativo em XYZ, você deve estar confortável com a compra de chamadas de dinheiro. Suponha que você não quer gastar mais de US $ 0,50 por opção de compra e que escolha optar por chamadas de dois meses com um preço de exercício de US $ 49 disponível por US $ 0,50 ou chamadas de três meses com um preço de exercício de US $ 50 disponível por US $ 0,47. Você decide ir com o último, já que acredita que o preço de exercício levemente superior é compensado pelo mês extra até o vencimento.

E se você estivesse um pouco otimista em XYZ, e sua volatilidade implícita de 45% era três vezes maior do que o mercado global? Nesse caso, você poderia considerar escrever posições de curto prazo para capturar renda premium, em vez de comprar chamadas como na instância anterior.

Como comprador de opção, seu objetivo deve ser comprar opções com o prazo de validade mais longo possível, para que seu tempo de negociação funcione. Por outro lado, quando você está escrevendo opções, vá para o menor prazo possível para limitar sua responsabilidade. Ao comprar opções, comprar as mais baratas possíveis pode melhorar suas chances de um comércio lucrativo. A volatilidade implícita de tais opções baratas provavelmente será bastante baixa e, enquanto isso sugere que as chances de um comércio bem sucedido são mínimas, é possível que a volatilidade implícita e, portanto, a opção sejam de baixo preço. Então, se o comércio funciona, o lucro potencial pode ser enorme. As opções de compra com um menor nível de volatilidade implícita podem ser preferenciais para comprar aqueles com um alto nível de volatilidade implícita, devido ao risco de perda maior se o comércio não funcionar. Existe um trade-off entre os preços de exercício e as expirações das opções, como demonstra o exemplo anterior. Uma análise dos níveis de suporte e resistência, bem como os principais eventos futuros (como uma versão de resultados) é útil para determinar o preço de rodagem e a expiração a serem utilizados. Compreenda o setor ao qual pertence o estoque. Por exemplo, os estoques de biotecnologia geralmente comercializam resultados binários quando os resultados dos ensaios clínicos de um medicamento importante são anunciados. Deeply out of the money calls ou puts pode ser comprado para trocar esses resultados, dependendo se um é otimista ou de baixa no estoque. Obviamente, seria extremamente arriscado escrever chamadas ou colocar ações de biotecnologia em torno de tais eventos, a menos que o nível de volatilidade implícita seja tão alto que o rendimento de prémio obtido compensa esse risco. Do mesmo jeito, não faz sentido comprar profundamente as chamadas de dinheiro ou coloca setores de baixa volatilidade, como utilitários e telecomunicações. Use opções para trocar eventos únicos, como reestruturações corporativas e spin-offs, e eventos recorrentes, como lançamentos de ganhos. Os estoques podem exibir comportamentos muito voláteis em torno de tais eventos, dando ao comerciante de opções experientes a oportunidade de cobrar. Por exemplo, comprar barato com as chamadas de dinheiro antes do relatório de ganhos em um estoque que tenha estado em uma queda pronunciada, pode ser um estratégia rentável se conseguir superar as expectativas baixas e, posteriormente, aumentar de intensidade.

Os investidores com menor apetite de risco devem manter estratégias básicas como chamar ou comprar, enquanto estratégias mais avançadas, como a escrita e a redação de chamadas, só devem ser usadas por investidores sofisticados com tolerância de risco adequada. Como estratégias de opções podem ser adaptadas para corresponder a única exigência de tolerância de risco e retorno, elas fornecem muitos caminhos para a lucratividade.

Divulgação: O autor não possuía nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo no momento da publicação.

Quando e como obter lucros nas opções.

Comprar opções subvalorizadas (ou mesmo comprar no preço certo) é um requisito importante para lucrar com a negociação de opções. Igualmente importante (ou mesmo mais importante) é saber quando e como reservar os lucros. A volatilidade extremamente alta observada nos preços das opções permite oportunidades de lucro significativas, mas perder a oportunidade certa de compensar a posição da opção rentável pode levar de alto potencial de lucro não realizado a altas perdas. Muitos comerciantes de opções acabam no lado perdedor, não porque sua entrada esteja incorreta, mas porque eles não conseguem sair no momento certo ou não seguem a estratégia de saída direita.

Desafios práticos com negociação de opções:

Ao contrário dos estoques que podem ser mantidos por período infinito, as opções expiram. A duração do comércio é limitada e, uma vez perdida, uma oportunidade pode não voltar novamente durante o curto período de vida da opção. As estratégias de longo prazo, como a "baixa média" (ou seja, compras repetidas em mergulhos) não são adequadas para opções devido à sua vida limitada. Os requisitos de margem podem afetar severamente os requisitos de capital comercial. Vários fatores para a determinação do preço da opção tornam difícil o banco em um movimento de preço favorável. Por exemplo, o estoque subjacente se move de forma favorável para permitir altos lucros em uma posição de opção, mas outros fatores, como volatilidade, decadência do tempo ou pagamento de dividendos, podem corroer esses ganhos em curto prazo.

Devido a tais constrangimentos, torna-se importante conhecer e seguir estratégias de aproveitamento adequadas. Este artigo discute algumas metodologias importantes sobre como e quando reservar lucros na negociação de opções.

Uma estratégia de tomada de lucro muito popular, igualmente aplicável à negociação de opções, é a estratégia de parada final em que um nível percentual predeterminado (digamos 5%) é definido para um alvo específico. Por exemplo, suponha que você compre 10 contratos de opção em US $ 80 (totalizando US $ 800) com US $ 100 como meta de lucro e US $ 70 como stop-loss. Se o alvo de US $ 100 for atingido, o alvo final torna-se $ 95 (5% menor). Suponha que a tendência de alta continue com o preço se movendo para US $ 120, a nova parada de trânsito se torna $ 114. Uma nova tendência de alta de US $ 150 altera a parada final para US $ 142,5. Agora, se o preço virar e começar a diminuir de US $ 150, a opção pode ser vendida em US $ 142,5.

A perda de parada final permite que você se beneficie da proteção contínua contra ganhos crescentes e fechar o comércio uma vez que a direção muda.

Os comerciantes usam-no em múltiplas variantes, dependendo da sua estratégia e montagem.

À medida que o preço se aprecia, o nível de porcentagem pode ser variado (inicialmente 5% no alvo de US $ 100 pode ser alterado para 4% ou 6% em US $ 120, de acordo com a estratégia do comerciante). O nível inicial de perda de parada pode ser ajustado no mesmo nível de 5% (em vez de set set set $ 70). Também pode ser baseado em movimentos de preços subjacentes, em vez dos preços das opções.

O ponto chave é que o nível de perda de paradas deve ser configurado nem muito pequeno (para evitar disparadores freqüentes) nem muito grande (tornando-o inalcançável). (Para mais variantes com exemplos: Trailing-Stop / Stop-Loss Combo Leads To Winning Trades.)

Reserva parcial de lucros em metas regulares.

Tradutores experientes freqüentemente seguem uma prática para reservar lucros parciais uma vez que o objetivo estabelecido é atingido - digamos, colocando uma posição de 30% ou 50% se o primeiro alvo definido ($ 100) for atingido. Oferece dois benefícios para negociação de opções:

A reserva de lucro parcial protege o capital de negociação em boa medida, evitando perdas de capital em caso de uma súbita reversão de preços, que é freqüentemente observada na negociação de opções. No exemplo acima, o comerciante pode vender cinco contratos (50%) quando o objetivo definido de US $ 100 é atingido. Isso permite que ele mantenha US $ 500 de capital (do capital inicial de US $ 800 para comprar 10 contratos em US $ 80). Uma posição de descanso aberto permite ao comerciante colher o potencial de ganhos futuros. Um hit alvo de US $ 120 oferece um recibo de $ 600 ($ 120 * 5 contratos), trazendo um total de US $ 1.100. Outra variante é vender 50% / 60% do restante, permitindo novos lucros no próximo nível. Diga que três contratos estão fechados em US $ 120 (recibo de US $ 360) e os restantes dois estão fechados em US $ 150 (US $ 300), o valor total da venda será $ 1.160 ($ 500 + $ 360 + $ 300).

Reserva parcial de lucros em intervalos regulares (posição do comprador)

Semelhante ao cenário acima, os lucros parciais são registrados pelos comerciantes em intervalos de tempo regulares com base no tempo restante de expiração, se o cargo estiver em lucro. As opções são ativos em decomposição. Uma parcela significativa de uma opção premium consiste em valor de decadência do tempo (com contabilidade de valor intrínseco para o resto). Os compradores de opções mais experientes observam atentamente o valor do tempo em decomposição e as posições regulares de deslocamento quadrado, uma vez que a opção se move em direção ao prazo de validade para evitar uma perda de tempo adicional do valor de decaimento enquanto a posição é lucrativa. (Relacionado: Importância da deterioração do tempo na negociação de opções).

Os compradores de uma posição de opção devem estar cientes de efeitos de decomposição do tempo e devem fechar as posições como uma medida de perda de parada se entrar no último mês de expiração sem clareza em uma grande mudança nas avaliações. A decadência do tempo pode corroer muito dinheiro, mesmo que o preço subjacente se mova substancialmente.

Reserva de lucro com base em fatores de tempo (posição do vendedor)

A decadência do tempo das opções naturalmente corroe sua avaliação com o passar do tempo, com o último mês a expirar a velocidade mais rápida de erosão.

Os vendedores de opções se beneficiam obtendo prémios mais elevados no início devido ao alto valor de decaimento do tempo. Mas vem ao custo dos compradores de opções que pagam esse prémio elevado no início, que continuam a perder durante o tempo em que ocupam o cargo. Para vendedores de curto prazo ou curto, o potencial de lucro é limitado (limitado ao prémio recebido). Ter níveis de lucro pré-determinados (nível estabelecido pelos comerciantes como 30% / 50% / 70%) é importante para obter lucros, uma vez que a margem monetária está em jogo para os vendedores de opções. No caso de reversões, o potencial de lucro limitado pode rapidamente se transformar em perda ilimitada, com os crescentes requisitos de margem de margem adicional.

Reservas de lucros sobre os aspectos fundamentais.

A negociação de opções ocorre não apenas em indicadores técnicos (relacionados: os principais indicadores técnicos para negociação de opções). Muitos comerciantes também adotam posições de longo prazo com base na análise dos fundamentos, para se beneficiar de um baixo requisito de capital de negociação (Relacionado: A Apple é muito cara? Experimente as opções da Apple).

Por exemplo, suponha que você tenha uma visão negativa de uma ação que levará a uma posição de colocação longa com dois anos de expiração e o objetivo é alcançado em nove meses. Os comerciantes de opções podem avaliar os fundamentos mais uma vez, e se eles permanecerem favoráveis ​​à posição existente, o comércio pode ser mantido em (após descontar o efeito de decaimento do tempo para posições longas). Se fatores desfavoráveis ​​(como decadência ou volatilidade do tempo) estão mostrando impactos adversos, os lucros devem ser reservados (ou as perdas devem ser cortadas).

A média é uma das piores estratégias a seguir no caso de perdas na negociação de opções. Embora possa ser muito atraente, deve ser evitado. Em vez disso, é melhor fechar a posição da opção atual em uma perda e começar de novo com uma nova com um tempo maior para expirar. Lembre-se, as opções possuem datas de validade. Após essa data, eles são inúteis. A média pode ser adequada às ações que podem ser realizadas para sempre, mas não opções. Em vez disso, a média pode ser uma boa estratégia para explorar para fins de lucro, desde que haja tempo suficiente para expirar e uma perspectiva favorável para a posição continua.

Por exemplo, se o objetivo de US $ 100 for alcançado, compre outros cinco contratos além dos 10 comprados anteriormente em US $ 80. O preço médio é agora ((10 * 80 + 5 * 100) / 15 = $ 86.67). Se o próximo alvo de US $ 120 for atingido, compre outros três contratos, levando o preço médio para US $ 92,22 para um total de 18 contratos. Se o próximo alvo de US $ 150 for atingido, venda todos os 18 com lucro de (150-92,22) * 18 = $ 1040. Outras variantes incluem compra adicional (digamos três mais em US $ 150) e mantendo uma perda de fim (5% ou US $ 142,5).

Opções de negociação é um jogo altamente volátil. Não é de admirar que países como a China estão aproveitando seu tempo para abrir seu mercado de opções (Relacionado: Uma visão detalhada do mercado de opções da China). O mercado de opções altamente volátil oferece uma enorme oportunidade de lucrar, mas tentar fazê-lo sem conhecimento suficiente, metas de lucro claramente determinadas e metodologias de stop-loss levará a falhas e perdas. Os comerciantes devem testar completamente suas estratégias em dados históricos e entrar no mundo das trocas de opções com dinheiro real com métodos pré-decididos sobre stop-loss e take taking.

Это видео недоступно.

Очередь просмотра.

Удалить все Отключить.

Altos lucros da negociação de opções!

Хотите сохраните это видео?

Пожаловаться.

Пожаловаться на видео?

Понравилось?

Не понравилось?

Текст видео.

Uma estratégia de opção refere-se à compra e / ou venda de uma combinação de opções e dos ativos subjacentes para obter uma recompensa desejada. As estratégias de opções podem ser criadas para favorecer diferentes condições do mercado, como, otimista, baixa ou neutra. As posições de opções consistem em contratos de opção de colocação / chamada longa / curta.

Cobertura: isso envolve a venda de uma opção de venda e sendo um montante equivalente curto do estoque subjacente.

Posição de proteção: Uma peça de proteção envolve a compra de um estoque subjacente e, ao mesmo tempo, a compra de uma opção de venda no mesmo estoque.

Bear Spread: um spread de chamada de urso envolve a compra de opções de compra de um determinado preço de exercício e a venda do mesmo número de opções de compra de menor preço de exercício (no dinheiro). Ambas as chamadas terão o mesmo período de segurança e de validade subjacente.

Distribuição de caixa: uma propagação de caixa é criada por uma combinação de uma propagação de convocação de touros e uma propagação de urso com datas de validade idênticas. Esta estratégia oferece risco mínimo.

Spread de borboleta: uma propagação de borboleta é criada usando 4 posições de opção. Uma longa expansão de borboleta é implementada da seguinte forma:

Longo 1 chama um preço de ataque alto.

Short 2 chamadas a um preço intermediário de exercício.

Chamada longa 1 com um baixo preço de exercício.

As greves são equidistantes.

Tira e correia: uma tira envolve a combinação de uma longa chamada com duas peças longas. Uma correia envolve a combinação de duas chamadas longas com uma longa colocação.

Strangle: Um estrangulamento longo envolve a compra de uma opção de compra e a compra de uma opção de venda em uma greve mais baixa. Da mesma forma, um estrangulamento curto envolve a venda de uma opção de chamada e uma opção de colocação em uma greve mais baixa.

Estratégias de negociação.

Estratégias de negociação são melhor determinadas pelo próprio investidor.

Nós aqui no AimHighProfits, obviamente, não podemos te dizer que nossa metodologia meticulosa costumava escolher ações do penny. No entanto, estamos dispostos a oferecer-lhe um esboço de precisão, como seguimos as estratégias de picking de estoque de um centavo.

Concentre-se no Ganho percentual e não no preço do estoque.

PREPARE PARA SAIR ANTES DE ENTRAR.

Não se concentre em manter ações, mas sim em entrar e sair de posições com bastante freqüência.

VER AS PRIMEIRAS 20 MINUTOS.

Concentre-se no impulso que aconteceu após os primeiros 10-15 minutos.

ALTO VOLUMEN PODERIA MEIR AS DUAS COISAS.

Se o volume for excessivamente agressivo e não se movendo, saia. Se estiver em movimento, aproveite os balanços.

INICIAR PENSAMENTO DE PENSAMENTO, STOP PENSANDO INVESTIMENTO.

Concentre-se no "comerciante", "faça um lucro hoje" mentalidade e saia do "investidor" e.

"Ações para a longo prazo" mentalidade.

LESSEN YOUR RISK Concentre-se na venda de posições parciais para recuperar o custo e permitir que seus lucros montem o impulso.

Concentre-se nas ações que você entende, analise-as em detalhes, siga-as diariamente.

COMPRAR BAIXAS; VENDENDO EM HIGHS.

Concentre-se na Oferta / Peça mais do que Alto / Baixo ou Abrir / Fechar. Swings são o que você está procurando.

Concentre-se em seu dinheiro sendo você é forças armadas e comandá-lo como um general para atingir seus objetivos.

COMER COM DINHEIRO QUE VOCÊ PODE SEGUIR PARA PERDER.

Penny Stocks é volátil e Timing é tudo.

Concentre-se em definir um preço que você está disposto a pagar e não aumentá-lo porque o estoque está aumentando.

NÃO SEJA EMOTIONALMENTE ENVOLVIDO.

Penny Stocks não são humanos e se apaixonam ou odiam que não o façam bem.

Consulte de volta ao topo: NÃO SEJA GRANDE.

Certifique-se de atualizar uma dica ou alerta sobre o momento em que foi enviado e verifique se você possui o símbolo de estoque correto antes de executar uma troca.

FOCO NAS PALAVRAS DIREITAS Qualquer lucro é um bom lucro. Concentre-se no lucro em vez do valor total obtido.

ACREDITE A METADE DO QUE VOCE E NENHUM DE O QUE OUVES.

O mercado é preenchido com mentirosos, truques e ladrões. Suponha que tudo que você lê é completamente fictício. Verifique sempre tudo para si mesmo.

APRENDA COMO A PLATAFORMA DE NEGOCIAÇÃO EM LINHA FUNCIONA.

A internet não dorme nem toma pausas de almoço, então quando você precisa negociar, sabe como.

LEMBRE-SE POR QUE ESTÃO CHAMADOS PENNY STOCKS.

Faça pequenos investimentos, não importa o quão bom você acha que a empresa é.

Faça o seu melhor para chegar cedo quando uma campanha de promoção começa e faz lucros antecipadamente.

FOCO SOBRE "O GUY'S GREED"

Pense se um estoque tem um perfil suficientemente bom que "o outro cara" vai sair e comprar quando ele ouve sobre isso.

ESTABELECER PERDA DE MEMÓRIA DE CURTO PRAZO.

Uma vez que você vende um estoque, esqueça-o. Esses estoques não devem ser mais do que símbolos de quatro letras para você.

Destina mais os lucros. Você está aqui porque deseja maiores lucros. Aponte alto, alveja-os e você identificou seus requisitos. Pegue eles. Alcance-os. Lucram com eles.

Resumo: Faça Pequenos Negócios Obtém Lucros Foco Antecipado em Ganhos percentuais Não seja ambicioso Planeie sua saída antes de entrar Siga estes pontos e você vai gostar de assistir os recursos de ganhos de lucro que você tem agora que você entende como o mercado OTC funciona.

Para estratégias mais detalhadas, como swing trading, leia nosso artigo aqui.

Última atualização por Aim High Alerts em 13 de fevereiro de 2015.

Aprenda a lucrar com o volume de negociação de opções incomum e anormalmente alto.

9 de dezembro de 2010.

De vez em quando, estamos investigando trades e vemos algum volume de negociação de opções incomum e anormalmente alto. Mas como você pode se beneficiar desse volume alto? Além disso, por que há alto volume em apenas alguns preços de exercício? De qualquer forma, o volume de opções altas geralmente está olhando para você no rosto quando você vê.

Sob as condições adequadas, o volume de opções elevadas pode dispensá-lo para alguns movimentos potencialmente explosivos em ações individuais. É claro que isso não acontece sempre, mas quando você vê um volume alto, você precisa saber o que fazer em seguida e # 8230;

Normalmente, existem apenas 3 razões principais para o volume de opções altas:

Notícias futuras. Você vê algum tipo de sugestão, rumores sobre qualquer coisa que possa ter um efeito importante no potencial de ganhos das empresas no futuro próximo? Talvez um novo produto seja lançado ou aprovado. Seja qual for o caso, é um grande anúncio e os especuladores estão fazendo apostas. Hedging Purposes. Como isso parece tecnicamente? Se você tem um estoque que parece que poderia estar em alguma venda difícil, você pode ver muitos vendedores de Put que entram no mercado para proteger o risco de queda. Para os principais índices, este é geralmente o caso quando você vê um volume enorme de 20-30% do preço atual do mercado. Os compradores de opções nesses níveis não esperam realmente que o mercado caia muito, mas eles precisam ter algum # 8220; seguro & # 8221; no caso disso. Os idiotas ficaram soltos no mercado. Quero dizer, honestamente! O mercado de opções está cheio de muitos comerciantes iniciantes. Normalmente, eles começarão a comprar muitas opções de OTM porque são baratas. Não há realmente raciocínio por trás de seu comércio nem nenhuma análise real do estoque trabalhando a seu favor. Então eles apenas fazem os negócios e acabam perdendo todo o seu dinheiro extremamente rápido.

Agora que você sabe o que pode causar o alto volume, você precisa saber o que parece na tela de preços. O volume de opções altas é quando há um volume destacado que é cabeça e ombros acima do volume para opções de ataque semelhantes. Normalmente, pode ser 200% ou maior volume.

Aqui está apenas um exemplo de alto volume de opções no SPX Puts. Hoje, havia 1.250 contratos comprados em 500 Strike para as opções de janeiro e praticamente nenhuma outra opção trocada perto dele durante todo o dia. Com o atual preço SPX ao norte de 1.200, isso é mais de 50% abaixo do mercado. CLARAMENTE, este é um exemplo clássico de hedge comprar um grande comerciante institucional e / ou hedge fund. Eles querem proteger seu portfólio caso o mercado caia 10-20% ou mais até o final de janeiro.

Para efetivamente lucrar com o alto volume de opções, você precisa primeiro identificar a fonte: negociação, especulação ou negociação de idiotas. Depois de descobrir quem está comprando essas opções, então você só pode decidir como VOCÊ gostaria de ganhar dinheiro com elas. Descobrimos que a estratégia mais consistente é VENDER as opções que estão longe do dinheiro e manter o prémio à medida que expiram sem valor. Eu acho que você poderia nos considerar uma companhia de seguros de ações fazendo pequenos ganhos mês após mês.

Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & amp; T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e ele foi visto na Barron's Magazine, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

Kirk, como você sabe que eles estão comprando? Eles poderiam vender? A venda não está incluída no volume e no interesse aberto? Obrigado!

Bem, você geralmente não conhece quem está fazendo o que # 8230, pois cada comprador precisa de um vendedor e vice-versa, certo? Mas você geralmente pode assumir que o volume extremamente elevado com opções fora do dinheiro é o trabalho dos compradores que estão protegendo.

ah! OK. Obrigado!

Quais são os melhores recursos para encontrar e rastrear alto volume de opções?

Basta fazer uma rápida pesquisa no google e você encontrará algumas fontes. Verifique também nosso podcast com Josh B. enquanto conversamos sobre isso com ele em profundidade.

Você realmente chegou lá? Comércio de opções de alta probabilidade.

E se você se concentrar em um preço, você acha que um estoque não atingirá? Pode parecer contra-intuitivo até você ver os números.

Quando éramos crianças, nosso aniversário foi o maior dia do ano. Nossas mentes correram com as possibilidades dos presentes que receberíamos. A verdade é que provavelmente era mais fácil descobrir o que nós não receberíamos. Eu adoraria um tanque do exército do tamanho real, mas isso não aconteceria.

Podemos pensar sobre as opções de negociação de forma semelhante. Se um investidor comprar uma opção de compra, ele ou ela pode ter uma visão do cenário perfeito: o estoque deslizando para exatamente o preço previsto, com talvez um lucro arrumado em poche. Infelizmente, nem sempre funciona dessa maneira. Qualquer coisa pode acontecer em um comércio. Mas ao longo de um grande número de negociações de opções, as probabilidades elevadas são o que mais importa.

Então, os operadores de opções podem tomar uma das duas abordagens. Eles podem tentar prever onde o estoque provavelmente chegará a algum ponto futuro, o que é basicamente impossível porque você não pode prever o futuro. Ou, eles podem colocar trades com base em onde o estoque não é provável, uma abordagem que tende a oferecer um resultado de maior probabilidade.

A Teoria, Na Prática.

Suponha que você compre uma opção de compra no estoque XYZ porque você é otimista. O preço de exercício da opção é de US $ 95 e o custo é de US $ 2,29 por contrato mais os custos de transação (ver Figura 1). O delta da opção, uma medida da sensibilidade de uma opção às mudanças no preço do ativo subjacente, é freqüentemente usado por comerciantes de opções para estimar a probabilidade de uma opção acabar no dinheiro (ITM) no vencimento - 50% neste exemplo. Isso é baseado em modelos de preços de opções, como Black-Scholes, e a hipótese de que uma opção no dinheiro com um delta de .50 terá uma chance de 50/50 de ser ITM ou fora do dinheiro (OTM ) naquele momento no tempo, todas as outras coisas permanecem iguais. Para que esse comércio ganhe dinheiro, o estoque deve estar acima do ponto de equilíbrio do comércio de US $ 97,29, ou seja, o preço de exercício (US $ 95), além do custo da opção (US $ 2,29), sem custos de transação. Na cadeia de opções da nossa amostra, vemos que as chances de estar acima de US $ 97 no vencimento são apenas 36%.

FIGURA 1: Cadeia de opções mostrando um delta de 0,36 para uma expiração em 97. Somente para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

As chances aqui obviamente não são favoráveis ​​aos comerciantes. Ainda assim, alguns comerciantes iriam pular neste comércio, porque o seu fascínio é o potencial de ganho ilimitado - quanto maior o estoque, mais lucros a opção pode fazer. Claro, isso depende de se o estoque se move e fica mais alto. No entanto, nenhuma garantia, certo? O comerciante está colocando a totalidade do dinheiro investido na opção em risco. Se a opção expirar sem valor, o custo total da posição da opção seria perdido.

O Outro Lado do Ledger.

O comércio de opções de alta probabilidade implica sacrificar o potencial de ganho ilimitado, colocando as probabilidades a seu favor. Uma estratégia de alta probabilidade geralmente envolve a venda de opções fora do dinheiro (OTM) que têm maior probabilidade de permanecer OTM. Isso é feito através de estratégias como a venda de opções nuas, que podem representar um risco substancial de perda, ou com spreads verticais curtos, que possuem risco mais definido.

Uma versão de alta probabilidade do exemplo anterior de comércio envolveria o movimento para o lado da colocação e colocando uma propagação vertical de curto alcance. Um comerciante pode vender a greve de US $ 93 e comprar a greve de US $ 92 (veja a Figura 2). O lucro potencial do comércio é limitado ao crédito arrecadado, que é a diferença entre o preço da oferta (US $ 1,67) da venda vendida e o preço do pedido ($ 1,41) do item comprado, $ 0,26 por contrato (menos custos de transação).

Para que o comércio funcione, as opções devem permanecer no OTM. Em outras palavras, o estoque deve permanecer acima de US $ 93 até o vencimento. Mais uma vez, o delta revela nossas probabilidades potenciais. O delta da greve de US $ 93 é de 0,37 - com base em nossa discussão anterior sobre o uso do delta para estimar a probabilidade de uma opção expirar no dinheiro, poderíamos implicar que existe uma probabilidade de 37% dessa opção acabar com ITM (onde você não quer que seja). Isso também implica que há uma chance de 63% de esta opção acabar com o OTM. Aqui, o risco de comércio é limitado à diferença de greve ($ 1), menos o crédito recebido ($ .26) - neste caso, 74 ¢ por contrato acrescido de custos de transação.

FIGURA 2: Cadeia de opções mostrando um delta de 0,37 para uma greve fora do dinheiro no vencimento. Apenas para fins ilustrativos. O desempenho passado não garante resultados futuros.

Cada investidor tem que decidir se eles estão confortáveis ​​com probabilidades a norte de 60%, ou completamente desconfortáveis ​​com chances inferiores a 40%, ou qualquer probabilidade de sua estratégia particular e delta indicar. E, como sempre, as taxas e outros custos de transações de corretagem aplicam-se e devem ser pesados ​​antes de entrar em qualquer operação comercial. Mas as porcentagens mostram que, assim como os presentes de aniversário cobiçados, pode ser mais fácil prever o que não está na caixa do que aventurar um palpite no que está sob o papel brilhante ou prestes a rolar no caminho de entrada.

Considere suas opções.

Se você é um comerciante de ações novo para negociação de opções ou um veterano experiente, o TD Ameritrade pode ajudá-lo a buscar estratégias de negociação de opções com poderosas plataformas de negociação, recursos de geração de ideias e a educação e suporte que você precisa.

Risco e recompensa: os conceitos básicos de compra de ações na margem.

Embora tenha estado disponível na indústria de corretagem há décadas, comprar ações na margem classifica-se lá com vendas a descoberto como uma das coisas que muitos investidores.

Requisitos de Margem Inferior com uma Spread de Opções Vertical.

Digamos que você vendeu peças nuas, e o mercado fez uma jogada prolongada em seu favor. As possibilidades são, você está ficando um pouco nervoso. Será que o.

Ouro para a melhor revista impressa em geral.

Sociedade de Comunicações Financeiras.

Site com o melhor conteúdo dirigido.

para Ticker Tape.

Prêmios de marketing de conteúdo.

A Ticker Tape oferece novos conhecimentos sobre as estratégias de investimento para os investidores - sejam eles rastreando um estoque individual ou observando um grande índice de mercado, como o S & amp; P 500 (SPX), o Dow 30 (DJX) ou o Nasdaq 100 (NDX ). Nós mergulhamos profundamente em diversos tópicos, incluindo negociação de opções, futuros de obrigações, investimentos em aposentadoria, 529 planos de poupança da faculdade, volatilidade do mercado de ações, ferramentas de pesquisa de investidores e muito mais.

O custo das transações para negociações colocadas on-line no TD Ameritrade é de US $ 9,99 para ordens e $ 9,99 mais uma taxa de US $ 0,75 por contrato para ordens de opção. As encomendas feitas por outros meios terão maiores custos de transação. Os exercicios e atribuições de opções irão incorrer em uma comissão de US $ 19,99.

Investools, Inc. e TD Ameritrade, Inc. são empresas separadas, mas afiliadas, que não são responsáveis ​​pelos serviços ou políticas do outro. Michael Turvey não é um representante da TD Ameritrade, Inc. e suas opiniões e comentários não devem ser interpretados como um endosso ou recomendação da TD Ameritrade, Inc.

Spreads e outras estratégias de opções de várias pernas podem implicar custos substanciais de transação, incluindo várias comissões, que podem afetar qualquer retorno potencial. Estas são estratégias de opções avançadas e muitas vezes envolvem maior risco e risco mais complexo do que as operações básicas de opções. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, comparações, estatísticas ou outros dados técnicos será fornecida mediante solicitação.

A Investools® não fornece aconselhamento financeiro e não está na negociação de transações.

A volatilidade do mercado, o volume e a disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais.

O desempenho passado de uma segurança ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso.

As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Opções de negociação sujeitas à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções.

A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, comparações, estatísticas ou outros dados técnicos será fornecida mediante solicitação.

A informação não se destina a ser conselho de investimento ou interpretada como uma recomendação ou endosso de qualquer investimento ou estratégia de investimento específica, e é apenas para fins ilustrativos. Certifique-se de compreender todos os riscos envolvidos com cada estratégia, incluindo custos de comissão, antes de tentar colocar qualquer comércio. Os clientes devem considerar todos os fatores de risco relevantes, incluindo suas próprias situações financeiras pessoais, antes da negociação.

TD Ameritrade, Inc., membro FINRA / SIPC. TD Ameritrade é uma marca registrada de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e The Toronto-Dominion Bank. © 2018 TD Ameritrade.